nba买球-基金一型张坤持仓爆料更喜欢消费大毛笔打酱油

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最近市场的重点仍然是机构的仓库变更股。显然,“同谋哥哥”张坤的一举一动都引人注目。基金君发现,除了裁减百股股东部分外,此次大举假唱中以高信(600872,股票吧)为例,消费板块依然是坤哥的心脏。(比尔盖茨、消费版、消费版、消费版、消费版、消费版、消费版、消费版、消费版)。

疯狂地买1,30亿韩元酱油2水龙头

4月6日晚,中火炬高信公开了《关于回购事项前十名股东持股情况的公告》,截至4月1日,由李方达张坤管理的李方达中小班(110011)、李方达蓝筹股选定、李方达优质企业一致出现在最新前10大流动股东名单中。

目前,三家基金持有7400万股火炬,占市长/市场总价值的9%以上,比去年年底增加5350万股,根据今年平均价格,仓库金额约30亿元,根据最新收盘价,仓库市长/市场价值超过40亿元。

其中,由张坤管理的易方达中小班拥有中佛、高信3400万股,流通股比重为4.27%,中佛、高信4大流通股东、易方达、蓝筹股选定、易方达优质企业3年持有期混合基金分别拥有中信3100万股和900万股,流通股比重为3.89%。

值得注意的是,张坤对中火炬尖端的爱不是结束。中火炬高信2014年出现在易方达中小板基金半年报股权名单上,甚至于2015年6月一度晋升为易方达中小板基金第一大重仓股份,但随后被减持,消失在该仓库组合中。这次重新重视这个目标,对基金军来说,似乎值得探索。

最终,当Kunge成为长中高新技术最大的公共基金经理时,社会保障基金、QFII和其他公共基金经理显然看到了它。

继去年第四季度减持运营后,截至4月1日,全国社会保障金101组合减持仓356.92万股,全国社会保障金106组合减持仓676.52万股(第二季度内减持总额1483万股),挪威央行

中火炬高新技术成立于1993年1月,1995年1月在上海证券交易所上市。目前,公司主要从事调味品食品业务,初期通过厨师长酱油开拓市场,目前采取多种布局战略,形成以酱油为主的潜在道具类(醋、料酒、蚝油、调味料)拓展产品矩阵。

从切入的调味料赛道来看,行业京畿道整体较高,但分散性明显,市长/市场集中度不高。2019年行业收入达到3784亿韩元,年均复合增长率达到9.82%,预计2021年达到3980亿韩元。

虽然头牌很难出现,但市长/市场竞争比较激烈,但总体来看,作为消费者升级、日常生活必需品、调味料本身的刚需属性,具有一定的抗周期性,随着品牌和渠道水平的加持,在一定程度上,随着消费者粘性的提高,很容易提高业绩的确定性,当然,也要警惕费用和销售费用上涨带来的危险。

2020年中,火炬高新技术营业收入51.23亿韩元,同比增长9.59%。其中酱油销售额占业务总收入的63.34%,鸡肉粉占10.02%,食用油占12.23%,其他调味料占14.41%。扣除非经常性损益后,属于母公司的所有者净利润为8.97亿韩元,同比增长30.07%。

另外,2021年的经营目标实现了营业收入确保目标61亿韩元,同比增长19.06%。归属于母公司的净利润9.85亿韩元(扣除非经常性损益后矛盾收益9.65亿韩元),同比增长10.68%。

目前,中火高技术是调味料的第二大领先,经常与海天美业(603288,股票酒吧)抗衡。

style=”TEXT-INDENT: 2em”>有意思的是,不同于张坤对中炬高新的情有独钟,消费男神刘彦春属于看好海天味业的一派。截止到2020年末,其管理的景顺长城新兴成长(260108)基金、景顺长城鼎益混合基金、景顺长城内需二号基金等四只基金,合计持有海天味业1231万股,持股市值约21亿。


从业绩、市值上来看,中炬高新的提升空间还是存有,例如,中炬高新最新总市值为434亿元,而海天味业则为5516亿元,在去年实现营业收入227.92亿元,同比增长15.13%;扣非净利润61.77亿元,同比增长21.51%。


值得注意的是,由于前期抱团白马股的巨幅下跌,中炬高新进入调整阶段,在去年9月达到历史新高(83.38元)后,目前累计跌幅超34%,也受到了一些机构调仓换股的影响。



而为提振市场信心,此前中炬高新以集中竞价交易的方式回购公司股份,回购金额上限6亿元、回购价格上限60元/股,回购期限不超12个月,本次回购股份将用于股权激励,目前来看,市场的反应还是较为积极,截止收盘,股价涨超2.17%。


2、消费仍是重头戏


虽然上一年坤坤因白酒而赚得盆满钵满,直接坐稳了公募冠军的宝座,但市场的风向是变化莫测的,基于流动性预期趋紧,叠加抱团股的泡沫不容忽视,调整白酒股持仓已经提上了日程。


近期水井坊(600779,股吧)披露了最新前十大股东情况,截至3月29日,张坤管理的易方达中小盘持有300万股,这意味着:比起2020年末持有1400万股水井坊,他已大幅减仓1100万股水井坊。



此外,其持有的“隐形”重仓股也受到瞩目。目前张坤管理易方达中小盘混合、易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年持有混合和易方达亚洲精选股票四只基金,在管基金总规模1197亿元。


其中,易方达中小盘混合基金规模在401.11亿元,基金股票仓位为91.66%,全年份额净值增长率为84.34%。


截至2020年四季度末,该基金还重点持有了:山西汾酒、爱尔眼科(300015,股吧)、海康威视(002415,股吧)、百润股份(002568,股吧)、天味食品(603317,股吧)、恒生电子(600570,股吧)等。



易方达蓝筹精选混合基金规模在677.01亿元,基金股票仓位为91.12%,全年份额净值增长率为95.09%。


截至2020年四季度末,该基金还重点持有了华润啤酒、锦欣生殖、青岛啤酒(600600,股吧)、招商银行(600036,股吧)、美年健康(002044,股吧)、金蝶国际等。



3、结语


近期是一季报的披露主场,投资者可以从中发现不少机构调仓换股的动作,显然在市场频繁动荡下,跟紧市场趋势和行业大方向很关键,对于张坤等明星基金经理来说,也许在这一时期,不以物喜不以己悲很关键,尤其在进行逆向投资之时,需要像他一样多多拷问一下自己的内心,是否真的坚信公司的长期逻辑。


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