|过去三年a股会计信息质量有所提高这些地区上市公司的财报最可靠

【过去三年,低财报可信度上市公司比重从2019年的32.54%下降到2021年的27.64%。]。

2019年注册制试点后,a股上市公司数量迅速增加,以信息披露为核心的基础理念逐渐加强,对投资者处理上市公司信息的能力提出了新的挑战。

A-share上市公司的财务可信度如何?哪个行业的金融诈骗最多?哪个省的上市公司财报最可靠?哪个审计机关提出的报告最有可能成为“梅磊”?

最近的《财会月刊》是《2019~2021年上市公司财报可信度分析》(作者:叶亲华、黄世忠、西山、叶凡。

研究表明,过去三年,低财报可信度上市公司的比重从2019年的32.54%下降到2021年的27.64%。该数据显示,上市公司的整体会计信息质量呈小幅上升趋势。

上述研究表明,这主要是2020年以后IPO注册制随着科学创新版、创业板的试点实施,高质量的新上市公司继续加入a股,监管部门加强财务舞弊处罚,通过退出上市等方式清算低质量上市公司,通过“双管齐下”逐步提高上市公司会计信息质量。

但是,根据不同的领域、行业、市值、地区、审计机关服务等因素,财务可信度较低的公司具有明显的分布特征。

首先,中证800和上海300指数构成股票会计质量较高。研究表明,2021年,中证800和上海300指数成份股中,低财报可信度上市公司的比例分别为17.28%和15.85%,远远低于总a股的27.64%。

但是,仍然有少数指数构成股票可能存在财务舞弊风险,指数构成股票公司的市值、成交量、机构股份较多,值得监管机构、注册会计师和投资者的重点关注。

第二,科学革新版公司的财报质量高。研究显示,2021年科学创新版低财报可信上市公司为21.53%,低于主板、创业板和北京证券交易所。北京证券交易所低财报可靠性上市公司比重达35%。

“可能的原因是北京证券交易所上市公司的发展阶段较快,新三板直接专版发行(新三板信息披露限制相对宽松)需要重点关注。”上述文章名称。

行业方面,农林牧副企业、建筑业、水利与环境及公共设施管理业、房地产业、租赁业、商务服务业是2021年低财报可信度上市公司中最高的5个行业。

上述研究表明,财报可信度的高、中、低分布在不同行业之间差异很大。例如,在受政策监管影响较大的房地产、建筑业等行业,低财报可信度低的上市公司比重远高于整个a股上市公司的平均水平,这在一定程度上说明会计行为受到行业景气、宏观经济周期等外部因素的影响。

从地区来看,2021年各辖区(证监会派出监管机构的省市地区)上市公司的财报可信度可以看出,宁波、贵州、青岛、安徽、上海管辖上市公司2021年会计信息质量相对较高。新疆黑龙江、陕西、宁夏、海南管辖地区相对较差。

上述研究认为,金融舞弊与经济发展程度成反比。上述分布特征也在一定程度上与区域经济发展水平相对应。

在审计方面,大神所、对话所、中心所审计的财物可信度较低。天职国际所、龙城所和立信所的顾客财报可信度很高。上述研究统计了2020~2021年低财报可信度上市公司最高的会计师事务所的具体分布,结果显示,前五名没有一家是头部会计师事务所。

“可以看到高风险上市公司聚集在中小会计师事务所.”上述研究指出,证监会会计部公布的《2020年度证券审计市场分析报告》严格监管证券违法违规成本,导致头部会计师事务所主动辞职高风险上市公司,调整审计客户结构。本研究统计的数据在一定程度上支持这一结论。

值得注意的是,不同市值公司的财务可靠性有明显的差异。

上述研究统计了2020~2021年低财报可信度上市公司的市值分布情况。其中,市值超过100亿韩元的上市公司2021年为350家,占26.84%,比2020年增加了53家。

“金融诈骗动机越来越多样化。上市公司实施财务舞弊不仅仅是为了保护外壳、避免ST,更多的市值上市公司实施财务舞弊可能是出于对并购的赌博、大股东减少的市值管理等动机。”前面的研究表明,高市长/市场价值上市公司的这种行为应该引起监管者和投资者的关注。因为市值越大,作弊造成的经济后果就越严重。例如,康美药业在证监会立案前,2018年第三季度末市值达到千亿韩元,第一、三季度报告的营业收入为254.28亿韩元,净利润为38.31亿韩元,是业绩良好的百马洲,后面实际上是由300亿韩元财政欺诈支撑的“虚假繁荣”。金融腐败丑闻曝光后,康美药业市值暴跌,给股东们造成的损失超过了700亿韩元。

(责任编辑:王志刚HF013)

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