-杨德龙下半年经济有望继续复苏对新能源和消费两大方向持有坚定的看法

7月18日星期一,上海和深圳两个城市出现震荡回升的趋势,连续几天完成了调整。上周五统计局公布了上半年经济数据,上半年我国GDP实现了2.5%的积极增长,其中第二季度增长率大幅下降,同比增长0.4%,比第一季度4.8%的增长率下降4.4个百分点。第二季度经济要实现积极增长并不容易。据国家统计局称,2022年以后,国际环境变得更加复杂,国内传染病扩散和不利影响大大增加,经济发展非常不寻常,意想不到的突发因素带来了严重的冲击。主要经济指标4月份深度下降,5月份跌幅缩小,6月份企业稳定反弹。随着一系列稳健的经济政策成果明显,中国经济克服了初期大因素的不利影响,企业呈现出稳步反弹的态势,稳定了经济大格局,成绩不容易。股市作为经济的晴雨表,往往提前两三个月反映经济的转折点。4月27日大盘阶段性触底时,我建议你们进行逆向投资,保持信心和耐心。因为股市看到了未来。现在回头看,完全验证了我当时的判断。我当时预测,6月份我国经济企业将稳定反弹,股市提前两个月,4月末开始反弹,经济“V型”将反转,股市也将“。当时我建议先部署受传染病影响较小的新能源,部署传染病后发生报复性增长的消耗。现在,市场也得到了验证,新能源板块在4月末阶段性底部后大幅上涨,产生了强大的赚钱效果。2019年我提出新能源替代传统能源是大势所趋。前海开源清洁能源基金重点布局新能源汽车、锂电池、光伏、风电等行业龙头,抓住碳中和机会。上半年银河证券基金评价中心表示,前海开源清洁能源基金上半年实现了超过5%的积极收益。

2021年,我国为了实现双碳目标,即2030年实现碳峰值,2060年实现碳中立,实现双碳目标,大力发展清洁能源是唯一的道路。我国新能源(600617)汽车销量突破1000万辆,突破了世界第一,但与我国3亿多辆汽车的总保有量相比,还不到3%,因此,未来新能源汽车取代传统燃油车的空间还有很大。新能源汽车产业发展刚刚起步,对于长坡厚雪流的投资机会,我们必须保持信心。

上半年已经过去了,我们关注下半年的经济增长能否持续反弹。对下半年的经济复苏相对乐观。一方面,随着各地疫情的有效控制,疫情控制措施开始调整,第九版疫情防控方案大大缩短了入境人员的隔离天数。此后,如果行程代码取消明星,并将适用时间从过去的14天减少到7天,这些措施都发出了积极的信号。人是最重要的生产要素,只有人群移动,消费才会发生,经济才会发生。目前中央统一部署,一方面严格预防传染病,积极发展社会经济,对各地实施的预防政策进行严格监督,防止一刀切层层相加,打破了影响城际、省际间人口流动的一些人为障碍,预计消费将在第三季度逐步回升。期间,我和券商一起调查了海南旅游免税产业链,无论是游客还是去免税店的人数都比4月份明显回升,热门景点的门票再次走红,免税店开始热闹起来,收银台排队长龙,这些都是很好的信号。很多热门旅游景点的机票折扣很少,上座率达到了80%-90%。过去几年,随着我国经济的逐渐变化,消费已经成为促进经济复苏的最重要引擎,超过投资和出口,消费才能使我国经济真正活跃起来。

布局、后疫情时代、投资机会、消费、白酒是重要方向。白酒、药品、食品饮料、免税店等都属于盈利能力高、具有长期投资价值的消费白马酒。消费从6月份开始悄悄开始,很多消费白马酒引人注目。特别是一线品牌白酒逐渐走出了谷底。我管理的前海开源优质龙头基金,第一季度前十大仓储股一半有新能源龙头股,一半消费白酒股,是想抓住消费和新能源这两个主要方向的领头羊。优质领导者是各行业,特别是经济比较高的行业的优质企业,也是我国改革开放40年来真正成长起来的好企业,他们的长期投资价值毋庸置疑。2016年,我提出了白龙马洲的概念,即白马洲是行业领头羊。概述了未来的增长空间、较好的业绩和较好的股息的这类企业。“白马酒”和“业界龙头酒”将成为值得大家长期投资的产业资产。从长期资产增值的角度来看,拥有优质龙头企业的股份可以进一步享受长期价值增长的红利,不仅能战胜通货膨胀,而且有可能战胜M2,这是核心资产的优势。

下半年经济复苏的第二个推动力是我国从5月开始相继出台了一系列持续的经济增长政策。这些政策将在落地后有效地促进基础投资增长、新基础设施的增长和出口贸易的增长。同时,消费也有望逐渐回升。因此,第三季度GDP有望恢复到5%以上。实现每年5.5%的GDP增长目标确实困难,但如果第三季度GDP回到5%以上,就能大大提高投资者的信心。针对目前房地产行业出现的几个问题,出台切实可行的措施加以解决,可以提高投资者对未来的信心。房地产投资的黄金期过去了。随着房价高企和二手房交易率的下降,今后只有核心地区的好房地产才会有较大的投资价值,一些非刚需、入住率不高的房地产可能会有较高的投资风险,值得关注。这将导致部分房地产投资资金购买基金或直接开户进入资本市场,成为资本市场的支援部队。房地产的“黄金十年”结束后,将是a股市场的“黄金十年”。当然,这个“黄金十年”是价值投资的“黄金十年”,是优质龙头股的“黄金十年”,而不是优良主义的“黄金十年”,如何抓住这个“黄金十年”

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